引子：

第一章 金融严管下房地产金融行业面临的挑战与机遇

第一节 房地产金融行业面临的挑战与机遇

一、一......模式解析

二、房地产企业债务压力将在哪一年爆发

三、金融........与机遇

四、房地产.....转型之路

五、房地产融资与行业未来发展方向判断

第二节 房地产企业传统融资方式与方法解析

一、境内银行贷款方式与方法创新解析

二、房地产企业信托贷款与方法创新

三、委托贷.......新解析

四、发行公........新解析

五、中期票据.......新解析

六、短期融资券的方式与方法创新解析

七、海外发.......新解析

八、其他债.........创新解析

九、境内股权再融资的方式与方法创新解析

第二章、中国房地产基金的行业生态与融资创新

第一节 中国房地产基金的行业生态与分析

一、房地产金........主要发展模式

二、全球..........发展概况

三、房地产基.........黑石经典案例

四、国内房地产基金类别的划分

五、境内房地.......行业格局

六、境内房地产基金投资方式行业格局

第二节 房地产基金架构的基本形式与运作逻辑

一、基金的基本架构与形式

二、境内设立私.......式的对比

三、信托运.........构

四、有限合伙企业运作的基本架构

五、有限...........基本架构

第三节 合伙企业架构房地产基金设立与运作的重要问题解析

一、“国有企业”成为普通合伙人的问题

二、“有限合.........数问题）

三、有限合伙人参与投资决策问题

四、关联.........问题

五、有限合伙收益分配次序问题

六、基准收............式问题

七、有限合伙人的分期出资问题

八、单GP与双...........题

九、特殊LP..........构

第四节 信托和资管在投融资领域的运作模式

一、拿地阶段：夹层结构

二、拿地...........结构

1、开发阶段：传统债性方式

2、开发...........模式

3、开发阶段：股权投资模式

三、销售.........方式

典型案例分享：

1、张玉良...........绿地集团案例

2、万科张江项目投资基金案例

3、阳光新业并购虹桥宾馆项目案例

4、上信华.........项目案例

5、新虹桥健康产业基金案例

6、高和资..........大厦案例

第三章 房地产金融创新工具和创新融资

第一节 房地产轻资产运营的REITs与资产证券化

一、房地产资.........策动态

二、房地产资产证券化的基础资产种类

三、房地产资产证.......易所平台的转让

四、房地产资产证券化中关于会计处理与税务处理的政策及热点

五、房地产...........理计划”的实务操作要点

六、房地产资产证券.............ABN）”的实务操作要点

七、房地产资产证券化典型案例解析

第二节 REITs在全球的发展现状及国内发展的过渡性机会

一、REITs在全球的发展现状

二、标的资..........发展现状

三、房地产..........式及要点解析

典型案例解析

1、中航红星爱琴海REITs项目

2..............资产支持信托—交易方案

3、海印股份资产证券化项目

4、天房............案例

5、中信苏宁REITs方案架构

6、上海浦东某...........—交易方案

7、海航浦发银行大厦ABS

8、中信.........

9、当代节能........地项目案例

第三节 房地产企互联网金融融资形式

一、房企直接构建互联网金融平台融资形式与案例

二、房企通过第三.....融资形式案例

第四章、房地产企业不同融资方式的成本比较与决策

第一节 房地产企业三种模式融资方式成本分析

一、股权融资：公募隐形成本低但门槛高，私募隐形成本高但灵活

1、公司层面的.........成本可用ROE衡量

2、项目层面的股权融资：非公募为主，隐形成本可用销售净利率衡量

二、债权融资.......本逐渐降低

1、银行贷款：成本较低，但过于倾向大型房企

2、中期票据：成..........要求相对较高

3、公司债：成本接近基准利率，大额审批不易通过

4、可转债：成本........高于公司债

5、信托：成........是融资主流

6、优先票据：美联储退出QE3后，成本不具优势

7、债权基金：成............活度较差、亟需改善

8、永续债券：可计入权益，成本较高且逐年递增

9、互联网.........低，通过第三方成本不低

三、REITs：集信托债权...........高于银行贷款

第二节、房地产企业如何降低融资成本？

一、白银时代房企应多考虑......考虑SPO

二、高负债率房企多......低息债权融资

三、低息债权融资普遍.......类股权融资

四、重资产运营房企要多考虑........试REITs

总结