生活投资术　打败股神巴菲特 没买过股票的中年妇女，投资绩效竟然能打败许多华尔街投资专家？ 其实只要用心观察，你我也都能体验股神选股的方式， 从生活中找到投资标的，抓到投资趋势。 如果有人说，没买过股票的中年妇女，她们的投资绩效比股神巴菲特还要好，相信很多人一定会笑出声来。就在今年7月13日，美国CNBC（国家广播公司有线电视财经频道）举办的虚拟股票操作竞赛中，一名从来没有买卖股票经验的46岁餐厅女服务生玛莉（Mary Sue Williams），跌破众人眼镜，夺下冠军及百万美元奖金。 玛莉之所以能够打败许多来自长春藤名校的华尔街投资专家，因为她选股时只选自己在日常生活中使用过的产品或服务的公司来投资，例如防锈剂WD-40，因为玛莉使用它后觉得效果很好，跟之前她用过的防锈剂完全不同，于是她坚信这间公司的获利一定很好，所以她选择投资生产防锈剂WD-40的公司，而这间公司每股高达33.6美金，过去10年股价只有上涨，没有下跌。 股神也是这么选股 这样的故事，听起来似乎太不真实？其实不然！执掌富达麦哲伦基金而闻名全球的美国投资专家彼得．林区（Peter Lynch）曾说过，最佳的投资对象往往是来自于日常生活。例如他看到太太到超市经常买某个品牌的裤袜，还告诉他这个裤袜很好穿、看到孩子们流行吃什么食物或买那家的衣服，他就会去看看这家公司的业绩如何。如果该公司经营稳定，而且一直呈现成长，他就会去买这家公司的股票。因为许多消费者都爱的产品，就一定会大卖；而生产产品的业者，不只能拥有高营收，更是投资人不能错过的好标的。 所以，彼得．林区常到购物中心去找投资灵感，更因此找到如Wal-Mart（沃尔玛，该档股票在1986至1991年间，涨了50倍）、孩子们爱喝的饮料「Clearly」（1991年在加拿大上市，股价在1年从3美元涨到26.75美元，上涨9倍）等成长性高的标的。彼得．林区这种从生活中找投资的思维，不只让专业投资人认同，更替业余投资人找到一个降低面对投资信息压力的好方法。 不只是彼得．林区偏好从生活中找投资，世界第二富豪华伦．巴菲特（Warren Buffett）也常采用这种「生活思维」来选择投资标的，而最为人津津乐道的，就是巴菲特买进可口可乐（Coca-Cola）及吉利刮胡刀（Gillette）的股票。他投资这二家公司的关键因素也很简单，巴菲特自己觉得可口可乐好喝，而且很多人也跟他一样喜欢，所以他就买了可口可乐的股票；除了自己天天用吉利牌刮胡刀之外，他发现同事之间也都很爱用，所以投资了吉利刮胡刀的股票。 把大卖场当投资观测站 由此可知，投资其实是很生活的，在食衣住行中，很多简单的生活小细节，都可以找到投资标的、发现投资趋势。曾任华南永昌投信专户管理部的副总经理，现在在世新大学财金系任教，同时也是明道管理学院企管系系主任的梁彦平表示，投资就是要从生活中去观察，像是近日她和朋友相约到饭店喝下午茶时，发现各大饭店几乎是座无虚席。 这些一客600~700元的下午茶餐点可不便宜，它高朋满座的原因并不是餐点特别好吃，而是这些客人都是股市投资人，在下午1点半，股市收盘后才相约一起吃东西，交流投资心得，聊聊「今天赚了多少，明天要再买些什么股」。于是，当股市热络时，各大饭店就成为投资人「犒赏」自己的用餐地点，所以饭店不失为「股市热络概念股」。 和彼得．林区一样，梁彦平也建议民众到大卖场不要只买了家里要用的生活用品后，就结帐离开，不妨四处走走看看，也能发现投资趋势。例如电器区的产品架上，电视从「弧面→平面→液晶」的演变，就是一个很明确的趋势。 因为架上的商品代表着未来的商品主流，多去逛一逛，不难发现液晶电视的价格早已从10几万元开始下滑，只要到跌到4万元以下，让一般民众买得下手，表示产品将要普及化，相关类股将会起涨；又像是2009年台湾电视要全面数字化，但因为电视产品的寿命长，大家不可能随着法令变更，马上就买一台数字电视，因此转换讯号的机上盒，就会大卖。 看得到、感觉得到的标的 梁彦平说，这些都是民众在生活中可以「立即看得到、感觉得到」的，只要把这些蛛丝马迹，像小朋友玩连连看游戏一样连起来，就能找到投资标的。而找到投资的产业后，最简单直接的方法就是投资龙头股。就像是油价上涨时，投资人知道台塑四宝会很吃香、在原物料价格持续攀高时，可以买进中钢、股市热络及暑假期间，晶华、国宾等上市饭店及观光业者，也是不错选择。 而除了在大卖场进行「投资观察」外，因为每个人的生活型态和需求不同，不论工作或休闲，也都可以发掘出不同的投资标的，像是先锋投顾董事长林宝珠就利用自己对国际经济观察的专长，打败总经理级的房地产专家。 林宝珠笑称自己对房地产是完全不懂，2004年，当她想要买个接近公司的房子住时，就跑去问从事房地产多年的总字辈好友，看看目前是不是好的买点。那位朋友告诉她，因为政府土地增值税减半的缘故，建商们要出清余屋，使得房市一度翻升，房价也相对较高，希望她能晚一点再买房子。但是，她看到国际原物料一直上涨，水泥和钢筋的成本都比前几年涨了1倍，例如以前盖1坪房子的水泥成本只要8千元，现在则需要1.6万元才行，不禁纳闷，如果再晚一点买，真的是好的买点吗？ 后来，她决定把专家的意见放一旁，在安和路上循着出租的红字条，找寻可能出售的房子。在2004年6月，她以1坪20万元的价位买下住于安和路二路的房子，如今3年过去，这间房子的市价每坪高达52万元，她很庆幸当时没有「听专家的话」，单纯着眼于国内房市情况，而忽略了国际原物料行情，不然只怕得多花上好几百万。 相信自己　专家不一定都对 林宝珠说，专家不一定永远都会对，如果自己观察到正确的投资趋势，就未必事事都得听专家的。而这种着眼于自己对生活的观察，进而找到好的投资标的的，还有荷兰银行消费金融台湾区总经理石青玉。 石青玉不爱听「老师」的建议，更不爱看研究报告，但她在夫唱妇随的爱上自行车活动后，看着全球涌起自行车休闲风，便决定投资自行车制造商──巨大（捷安特）及美利达，享受寓投资于休闲的乐趣。近来，法国巴黎推出骑电动自行车的活动，因为油价上涨之故，使得活动大受欢迎，让巴黎市政府不得不追加电动自行车的数量，而看到这则新闻的石青玉，对于自己的投资眼光更加自信。 此外，当了近5年月光族的爱普生（Epson）品牌暨信赖经营室副主任锺翕如，从月光族的生活惊醒后，想好好管理自己的金钱，以投资取代消费，却因文科背景而一时找不到投资方向时，却突然发现自己近几年的工作和环保法规息息相关，而在全球都笼罩在一股环保风时，原来「好的投资趋势」早就在自己手上，便投资起绿能基金。 从广告、畅销书找出场时点 林宝珠和梁彦平都认为，找投资标的并不难，最难的是何时下车。了解股市的投资人，自然可以从技术面、筹码面和本益比去找出场时点，那不会看技术分析的人，该怎么办呢？梁彦平笑说，出场时点也能从生活中的观察到。 例如，当你发现房地产的广告愈来愈多时，占据了报纸二个版面、塞满了信箱，或者是走在路上，收到工读生发送的房地产DM数量很多时，这就表示房地产有过热的现象，因为景气最好的时候，建商就一直推案，这时，往往都已是波段高点；而各大书店的畅销书排行榜，也常透露出不少玄机。 像是教民众如何挑好宅、如何前进股市及各种技术分析的书，占据榜上很久时，就是房地产、股市都开始过热，所以定期逛逛书店，看看畅销书排行榜，不但可以了解现在流行些什么，也可以知道过热后的盘整期是否即将到来。 还有，很多生活新闻也藏着有趣的观察，比如说新闻报导最近国内旅游景点的人潮众多，大家都爱在国内旅游，这就表示航空业的营收表现将下滑；今夏台风可能是历年来最多的一年，就表示超商业者、量贩及食品业者，今夏的营收可能比过去更好。 当然，只要用心观察，从生活中找到投资标的及投资趋势，你我都能体验彼得．林区选股的方式，不过要是想抱股做中长线的投资，并赚得高报酬的话，还是得花点心思看看相关信息才行（如研究报告）；但如果嫌看报告麻烦，那么，除了跟对趋势外，至少得看公司过去5年的配股配息情况，稳稳地赚股子股孙也行。